Первый и, пожалуй, самый известный факт о Бэнкси — это художник инкогнито. До сих пор нет 100%-ных сведений о том, кто именно скрывается под маской обезьяны и черным худи, хотя версий на этот счет существует немало (одна из них гласит, что это Роберт Дель Ная из Massive Attack, а другая — что это группа разных художников). «Люди думают, что анонимность была таким маркетинговым ходом Бэнкси. И это так, но это было сделано не намеренно. В его случае анонимность больше самосохранение, чем самореклама», — говорит Стив Лазаридес, агент Бэнкси, который работал с ним 11 лет. Иметь агента в случае Бэнкси — необходимость. По большей части именно с его/ее помощью художник контактирует с окружающим миром. Как только маска неизвестности будет сорвана, его работы перестанут быть «голосом простых людей», а превратятся в одиночный пикет. Его личность не должна отвлекать зрителя от его высказываний. «Если вам есть что сказать людям и вы хотите, чтобы они вас услышали, носите маску», — говорит Бэнкси.
Приблизительно с 2000 года Бэнкси перешел на рисование граффити при помощи трафаретов: данная техника позволяла наносить рисунки гораздо быстрее и тем самым избегать полиции. Тогда же Бэнкси стал специализироваться на юмористических или провокационных граффити, затрагивающим острые политические и социальные темы, он выражал протест против капитализма и общественного конформизма. По мнению искусствоведов, стиль Бэнкси был продолжением художественной манеры другого признанного художника и одного из основателей трафаретного граффити Блека Ле Рата (Blek le Rat).